马斯克怒斥预测荒谬：人形机器人存储需求远超 20 倍

据 Woofun AI 消息，在社交平台 X 上强烈驳斥了 Counterpoint Research 关于人形机器人存储需求的预测，直言其“荒谬”。尽管 Counterpoint 预计至 2030 年人形机器人对 DRAM 的需求将激增 20 倍，但马斯克认为这一量化严重低估了真实体量，断言机器人的 RAM 需求将超越地球上其他一切应用，因为机器人需在物理基底上运行以塑造原子。

与此同时，存储巨头已将人形机器人与自动驾驶并列为“物理 AI”核心增量市场，将其与现有高带宽内存（HBM）及大容量存储产品线直接挂钩，无需开发全新产品即可覆盖需求。

这一表态将人形机器人存储赛道的想象空间从单纯的倍数增长，拉升至重塑全球算力与存储基础设施的层级。

马斯克的核心逻辑在于，人形机器人作为物理世界的执行主体，其感知、决策及操控物质的过程对实时计算和存储的需求是结构性的，而非边际性的增量。他进一步将超级智能（Super Intelligence，SI）单独列级，指出其算力需求将远超机器人本身，并补充约 100% 的超级智能算力将部署于深空计算（deep space compute）。

这一判断将存储与算力需求的终极边界从地球延伸至太空基础设施层面，暗示了未来算力分布的去中心化与极端场景化。值得注意的是，马斯克的言论并非孤立存在，而是与产业界的战略布局形成共振。科技管理层在最新一轮 AI 相关评论中，明确将人形机器人标注为未来重要的存储需求来源，并将其归入“物理 AI 设备”这一新兴品类。公司强调，人形机器人预计将使用与数据中心及自动驾驶平台相近的服务器级 DRAM 和存储方案，这意味着美光无需大规模资本重组，即可将现有产能和技术积累复用至这一新兴终端市场。

Woofun AI 整理数据显示，美光当前的整体叙事高度依赖 AI 与数据中心需求、DRAM 和 NAND 供需偏紧，以及长期客户协议所支撑的高利润率现金流，将人形机器人定位为服务器级存储的又一出口，与其现有战略高度一致。

然而，这一宏大叙事的落地节奏仍取决于美光能否在先进制程上持续执行，并填满与大规模资本支出计划挂钩的产能。对于投资者而言，人形机器人存储需求目前仍处于战略定位阶段，尚未在财务数据中形成可量化的贡献。近期最关键的观察窗口是美光 2027 财年第一季度的业绩指引。管理层已就该季度给出预期：营收约 615 亿美元，摊薄后每股收益约 37.84 美元。市场将密切关注，届时管理层是否会就物理 AI 设备——包括自动驾驶系统及早期人形机器人部署——对上述预期的具体贡献作出更新说明，以判断这一主题究竟以何种速度真正转化为收入。