美银重申美光买入评级，目标价 1550 美元

美银认为闪迪增长重塑美光估值逻辑，维持买入评级，目标价 1550 美元，较现价涨幅约 61%。

据 Woofun AI 消息，美国银行（BofA）发布研报，重申对美光（MU）的"买入"评级，维持 1550 美元目标价，较报告采用的 963 美元股价高出约 61%。

美银指出，闪迪在投资者日披露的长期增长目标为美光估值重塑提供参考。闪迪预计未来销售额年均增长近 15%，2030 财年毛利率提升至 80% 以上。若美光在 AI 驱动的 HBM 需求及供应纪律下维持类似表现，其业务属性或不再局限于传统周期性存储。

美银预计美光 FY30 每股收益达 200 至 250 美元，市盈率可能升至 12 至 15 倍。此外，随着 CHIPS 法案限制于 2026 年 12 月 9 日到期，美光自由现金流预计超 800 亿美元，或支持每年回购接近市值 10% 的股票以推动 EPS 增长。后续需关注高毛利率持续性、资本回报计划执行及 HBM 需求走势。