机构净买 2 亿金安国纪，远望谷拟收购光通信资产

据 Woofun AI 消息，远望谷（002161）宣布拟收购深圳光泰通信设备有限公司 100% 股权，这一资本运作标志着上市公司在光通信器件自动化耦合设备及测试仪表领域的布局进一步延伸。

与此同时，金安国纪（002636）在 9 月 10 日交易中被机构席位净买入 2.03 亿元，占总成交额比例达 4.23%，显示出资金对覆铜板行业景气度回升的强烈预期。市场焦点正从宏观政策预期向具体产业资产整合与高景气赛道资金流向集中。

此外，上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整科创 50 等指数样本，该调整于 9 月 11 日收市后正式生效，而ST 清越因连续 20 个交易日收盘价低于 1 元，触及交易类强制退市情形，自 9 月 11 日起停牌。2026 中国算力大会将于 9 月 11 日至 13 日在河北廊坊举行，2026 中国—东盟人工智能＋制造合作交流会议则于 9 月 11 日在广州市举办，多重事件叠加使得当日市场情绪呈现复杂分化特征。

宏观流动性管理与资本市场顶层设计同步推进，为市场注入确定性预期。中国人民银行发布公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，将在 9 月 14 日至 9 月 17 日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标方式，每日操作量不超过 6000 亿元。

这一操作旨在平滑短期资金面波动，维持流动性合理充裕。在资本市场长远规划方面，中国证监会副主席李超于 9 月 10 日在国新办新闻发布会上表示，将加快推进实施新一轮资本市场改革开放，力争到 2030 年资本市场建立四十周年之际，基本形成资本市场高质量发展新格局，综合实力与国际竞争力明显提高。国家外汇管理局副局长李斌则指出，在直接投资领域，下一阶段外汇局将结合企业诉求，陆续出台新的跨境投资便利化措施；在跨境证券领域，将进一步提升证券发行市场开放度，推动证券交易市场开放规则和国际基本接轨。

此外，工业和信息化部、财政部、税务总局联合发布《关于开展 2026 年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作的通知》，明确地方工信部门会同财政、税务部门按职责分工对清单内企业加强日常监管，通过税收优惠精准支持制造业核心装备升级。

产业数据与监管新规共同勾勒出实体经济运行脉络，新能源汽车出口爆发与中小企业权益保护成为关注重点。中国汽车工业协会于 9 月 10 日发布数据显示，中国新能源汽车 8 月销量同比增长 17.8%，出口同比增长 130%，展现出强劲的增长动能。

值得注意的是，新能源汽车出口量占全部汽车出口量比重已连续三个月超过 50%，标志着中国汽车出口结构发生根本性转变。在营商环境优化方面，国务院办公厅日前印发《关于加强中小企业回款难问题治理有关工作的通知》，对依法治理中小企业回款难问题作出全面部署，旨在缓解中小微企业现金流压力。

同时，国家发展改革委、市场监管总局发布关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知，聚焦低价无序竞争问题突出的重要工业品生产领域，对涉嫌低价无序竞争的经营者进行提醒告诫，必要时组织开展成本调查，核算经营者相关成本，以维护公平竞争的市场秩序。

数字基建规划加速落地，通信网络升级与算力规模扩张形成共振效应。湖北省人民政府于 9 月 10 日印发《数字湖北建设'十五五'规划》，明确提出加快建设新一代通信网，优化全省'西北环''西南环'和'东环'三大骨干光缆网络，规模部署 400G/800G OTN 干线。规划还要求推进城域全光网络、万兆无源光网络延伸覆盖，升级武汉、宜昌、襄阳省际出口节点传输容量，推进国家（武汉）新型互联网交换中心建设应用，并按需部署轻量化 5G 行业专网，推进 5G-A 规模化深度覆盖。

银河证券分析指出，从通信网建设来看，截至 2026 年上半年，5G 基站达到 510.2 万个，具备千兆网络服务能力的 10GPON 端口达 3286 万个。我国智能算力规模达 2185EFLOPS，同比增长 177%，积极推进 5G-A 商用网络建设，万兆光网在小区、工厂等场景实现试点部署。整体而言，加快推动 5G-A、万兆光网等规模部署，加快新型工业网络建设，正形成适应智能经济、智能社会需要的基础设施体系。

相关公司方面，光迅科技主营业务为光电子器件、模块和子系统的研发、生产及销售，产品主要应用于电信光传输和接入网络，以及数据中心网络；武汉凡谷主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务，主要产品为滤波器、双工器、射频子系统等通信网络。

Woofun AI 整理数据显示，能源市场供需格局变化与特高压工程进展引发产业链关注，欧洲天然气价格高位运行与国内绿电外送通道建设形成对比。9 月 10 日，公开数据显示，欧洲基准荷兰 TTF 天然气期货价格上涨至每兆瓦时 80.92 欧元，创下 2022 年 12 月以来的最高水平。东吴证券认为，截至 9 月 9 日，欧洲整体天然气库存填充率约 67%，同比下降约 13%。随着地缘冲突加剧叠加冬季天然气补库需求推动，欧洲天然气价格或进一步上行。

机构指出，美伊博弈烈度持续升级，霍尔木兹海峡封锁强度或进一步提高，短期内天然气难以出口的预期进一步提升，价格或继续维持强势。相关公司方面，首华燃气主营业务为天然气业务，主要由中海沃邦、永和伟润、浙江沃憬、山西沃晋等主体开展运营；长春燃气深耕燃气主营业务，目前的业绩主要来源于燃气销售业务、燃气工程安装业务、综合能源业务以及延伸业务等。

在国内，龙源电力'宁湘直流'配套新能源基地沙坡头 100 万千瓦风电项目完成首批机组吊装，作为'宁电入湘'特高压直流输电工程的重要电源支撑，项目投产后将为这条横跨 1600 多公里的'能源高速公路'持续注入绿色动能。'宁电入湘'工程是我国首条以输送沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地新能源为主的特高压输电通道，起于宁夏中卫、止于湖南衡阳，每年可为湖南输送超 360 亿千瓦时清洁电力，约占其年用电量的六分之一，可满足超 1000 万户湖南家庭用电需求。

中信证券认为，国家电网新一代电子商务平台数据显示，前期国网相继开启 2026 年特高压项目第三次设备招标、输变电项目第三次变电设备（含电缆）招标的中标候选人公示，特高压年内前三批采购金额已超 2025 年全年。机构表示，目前处于低位的内需高压设备龙头有望迎来拐点。相关公司方面，杭电股份主要产品涵盖从中低压到高压、超高压的各类电力电缆、导线、民用线缆及特种电缆；长高电气先后为我国的第一条 1100kV 特高压交流输电工程、世界首条±800kV 特高压直流输电工程等项目提供设备。

上市公司资本运作活跃，并购重组与增持回购并举，彰显管理层信心与战略扩张意图。远望谷（002161）拟收购深圳光泰通信设备有限公司 100% 股权，光泰通信主要业务包括为客户提供光通信器件与模块的自动化耦合设备和测试仪表、自动化测试解决方案。久量股份拟收购山东海帝新能源科技有限公司不低于 51% 股权，交易价格不高于 2.75 亿元，预计构成重大资产重组，标的公司主营锂电池动力电池系统及储能系统，业绩承诺期三年累计净利润不低于 1.7 亿元。鼎通科技拟以自有资金出资设立全资子公司鼎通液冷（信阳）科技有限公司，注册资本 1 亿元，旨在把握液冷散热市场机遇，拓展相关业务领域，提升市场竞争力。

先惠技术控股股东、实际控制人以及常务副总经理兼财务总监拟自公告披露日起 6 个月内增持公司股份，合计拟增持金额不低于 4000 万元且不超过 8000 万元。辉煌科技部分董事、高级管理人员计划 6 个月内增持公司股份，拟增持金额合计不低于 2230 万元且不超过 3630 万元。艾迪精密拟回购不低于 1 亿元且不超过 2 亿元，用于员工持股计划或股权激励。华润江中近日收到澳门特别行政区政府药物监督管理局核准签发的健胃消食片《中成药注册证明书》，拓展海外市场取得实质性进展。

资金流向显示机构偏好明确，北交所流动性改善预期增强。9 月 10 日交易公开信息显示，金安国纪（002636）获机构席位净买入 2.03 亿元，占总成交额比例 4.23%。金安国纪在 2026 年半年报中表示，今年上半年覆铜板市场行业景气度持续向好，下游需求旺盛，公司覆铜板产品订单饱满、供不应求，销售数量同比上升，销售价格持续上涨，带动毛利率提升。目前公司在电子级玻纤布、半固化片、覆铜板等产品方面具备较强的研发、生产和销售能力。同日，机构席位还净买入电科思仪、游族网络、渝三峡 A、逸豪新材、爱仕达等公司。北交所将迎来增量资金，下周多只北交所三个月持有期主题基金将启动发行。其中，易方达北交所优选 3 个月持有期混合基金将于 9 月 14 日至 9 月 24 日发行，募集规模上限为 5 亿元。

此外，多只北证 50 指数相关基金近期放宽限购，9 月 3 日，华安基金公告称，华安北证 50 成份指数基金的买入金额限制从 20 万元提升至 200 万元。国联基金表示，随着细分赛道龙头企业导入以及做市机制和指数基金产品完善，保险、养老理财等中长期资金逐步提升参与度，北交所市场有望进一步改善流动性，提升核心资产的定价效率。

机构调研揭示企业技术壁垒与未来增长潜力，全球化布局与新兴领域拓展成为关键变量。凯发电气表示，过去二十余年深耕轨道交通供电自动化领域，公司沉淀了电力自动化、大功率电力电子、能源管控、系统集成等一系列底层核心技术，这些技术底座具备良好的迁移性，能够复用至新能源并网控制、储能系统管理、虚拟电厂聚合调度以及智算中心算电协同等新兴场景。境外业务是凯发电气的营收支柱，也是公司全球化布局的核心载体，整体呈现出高占比、持续增长、高确定性的发展态势。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司德国 RPS 子公司在手执行订单规模达 46.4 亿元，充足的订单储备为海外业务持续稳健发展提供了有力支撑。宏明电子表示，公司在中国星网已发射卫星配套体系中保持行业领先的配套地位，宇航级 MLCC 已批量配套通信卫星领域。为适配商业航天的低成本诉求，募投项目专门规划了适配商业航天的 MLCC 及相关配套元器件产能，达产后可年产 4 亿只 MLCC，在保障防务配套的基础上有序布局高附加值民用领域。

在 AI 算力领域，公司的算力服务器结构件已向国内头部客户送样合格，开始小批量供货；公司的算力铜排产品已完成客户端样品承认和相关测试验证，产品电气性能与温升控制等关键指标获得客户认可。随着全球能源转型加速与数字经济深化，具备核心技术优势与全球化视野的企业将在新一轮产业变革中占据先机，市场资金对高确定性成长赛道的追捧或将持续强化。