BTC 跌穿 8 万关口，方舟减持 ETF 转投 Circle

据 Woofun AI 消息，方舟投资在 价格持续低于 8 万美元的背景下，执行了显著的投资组合再平衡操作，大幅削减自家比特币现货 ETF 持仓并同步增持稳定币发行商 Circle 股权。

26 日，该机构通过新一代互联网 ETF（ARKW）以约 520 万美元购入 65,615 股 Circle 股票，同日通过 ARKW 及区块链及金融科技创新 ETF（ARKF）合计卖出价值 1,590 万美元的 ARKB 比特币 ETF 份额。

Woofun AI 整理数据显示，尽管遭遇减持，ARKB 仍位列方舟投资十大重仓资产，在 ARKW 中占比 3.7%（账面价值 5,820 万美元），在 ARKF 中占比 3.8%（账面价值约 2,910 万美元）。自 2024 年 1 月推出以来，ARKB 已吸引约 11 亿美元净资金流入，管理资产规模约为 25 亿美元。相比之下，Circle 已成为 ARKW 第五大重仓股，截至 27 日账面价值约 6,780 万美元，占比 4.3%，未触及 10% 的单只股票持仓上限。Circle 股价在 26 日下跌 7.1% 收于 79.84 美元，年初累计跌幅 1.2%，27 日盘前再跌约 1.1%。ARKW 的其他重仓股包括特斯拉、Meta、Shopify 以及亚马逊。

市场走弱归因于多重宏观与微观因素。27 日上午 BTC 成交价约为 82,250 美元，较 10 月最高点 87,200 美元下降 8.7%。LMAX 集团市场策略师乔尔·克鲁格指出，中东局势紧张、油价上涨及机构需求不均衡导致市场承压，周末交易量减少与杠杆头寸平仓加剧卖压。DeFi 领域首席执行官尼克·福斯特补充称，避险情绪推高看跌期权交易，过去一周行权价为 8 万美元的期权交易总额约为 3,200 万美元，其中看跌期权占比高达 91%。

方舟投资的调仓动作折射出机构资金在加密市场波动加剧时的防御性转向。从直接持有 BTC 敞口转向配置稳定币基础设施龙头，既是对短期价格风险的规避，也是对加密经济底层结算层价值的重新定价。这一策略调整若持续，可能预示主流资管机构对加密资产类别的风险偏好正在发生结构性分化。