AWS 增速 39% 难掩股价跌 7%，华尔街为何仍看多？

据 Woofun AI 消息，亚马逊第三季度财报发布后，尽管整体营收 2019 亿美元与每股收益 1.89 美元均低于华尔街预期的 2022.5 亿美元和 1.97 美元，但其核心云业务 AWS 以 39% 的营收增速成为市场焦点。

AWS 已连续两个季度保持 30% 以上的增长，表现优于市场预期。首席执行官安迪·贾西预测，该业务在 2027 年和 2028 年的增长率将突破 40%。相比之下，亚马逊整体每股收益从去年同期的 1.95 美元降至 1.89 美元，营收则从去年同期的 1801.6 亿美元有所上升。

Woofun AI 整理数据显示，美国银行分析师贾斯汀·福斯特虽维持买入建议，但将目标价从 320 美元下调至 317 美元；TD 美林约翰·布莱克利指出 AWS 强劲势头被广告疲软及海外汇率压力抵消，维持买入并将目标价从 350 美元调至 340 美元；Evercore ISI 马克·马哈尼基于 AWS 未来 5 到 10 年营收达 1 万亿美元的愿景，维持买入及 355 美元目标价。

业绩公布后，亚马逊股价盘中一度下跌超过 7%，随后跌幅收窄。截至美国东部时间 30 日下午 3 点 08 分，股价报 239.19 美元，较前一日下跌 1.89%。华尔街在微调估值的同时坚守长期看好立场，反映出市场对 AWS 作为增长引擎的持续信心，这是继上一季度后机构再次确认其核心价值的信号。