摩根大通：日元走强或加速日 AI 半导体板块复苏

日元升值缓解日债压力，预计推动东京AI与半导体板块提前反弹，部分传统行业或承压。

据 Woofun AI 消息，摩根大通证券日本策略师 Rie Nishihara 在最新报告中指出，日元走强有望减轻日本国债收益率上行压力，进而促使东京上市的 AI 和半导体板块实现提前复苏。报告同时提及，近期表现疲软的房地产板块也可能从中获益。

然而，日元升值对交通运输、物流及汽车等行业的盈利构成负面影响。这一观点与盛宝银行形成反差，后者策略师 Charu Chanana 此前警告，日元反弹可能引发拥挤且高杠杆头寸的平仓风险。