Whale Rock Capital 三季度清仓苹果等四股，大幅增持 Meta 及微软，调整科技股配置。

rCLS（CLS代币化证券·Reality）相对美股正股最新价溢价2.9145%，代币现报$250.0000。

解析Anthropic巨额算力承诺与博通创新融资结构，揭示甲骨文多芯片策略及核心厂商现金流分化，探讨AI基础设施从需求可见度向盈利兑现的关键转折。

周一美股主要指数收涨，但巴西政治格局剧变引发剧烈波动。Nu Holdings与XP Inc.因卢拉胜选预期落空遭遇重挫，跌幅分别达 20.6%与 48.36%。与此同时，特斯拉受合并传闻提振获评级上调，Celestica财报超预期后盘后大涨，微软则推进裁员以重塑AI时代架构。

伯恩斯坦研报指出，尽管光模块板块近期回调，但基本面未变。Coherent一季度营收与盈利均超预期，Lumentum表现持平。两家估值差距缩小，偏好转向均衡，长期带宽数学指向 2028 年上行。