美股科技股多数上涨，费城半导体指数收涨 2.64%，纳指亦录得 0.83% 涨幅。

美股半导体板块涨幅扩大，AMD、闪迪、Cerebras 等个股涨幅超 5%，板块整体表现强势。

高盛梳理七大逆向修复信号，指出对冲基金净敞口已对应逾 20%回撤，但指数仅跌 3%。尽管防御股估值高企、波动率补涨，去杠杆进程尚未结束，市场需警惕 2026 年剩余时间的剧烈震荡。

高盛梳理七大逆向信号，指出对冲基金净敞口已对应超 20%回撤但指数仅跌 3%，AI估值回落至周期低点。尽管出现修复迹象，分析师强调投资者需先熬过 2026 年的真正考验。

解析Anthropic巨额算力承诺与博通创新融资结构，揭示甲骨文多芯片策略及核心厂商现金流分化，探讨AI基础设施从需求可见度向盈利兑现的关键转折。