美众议院税改破局：稳定币简化计税与小额免税

据 Woofun AI 消息，美国数字资产立法进程在《清晰法案》(CLARITY Act) 遭遇程序性挫折后迅速转向税收领域，H.R. 10357《数字资产税收确定性法案》于 9 月 16 日取得关键性突破。

这一进展由 Foresight News 的 KarenZ 追踪报道，标志着监管重心从管辖权争议向具体征税规则的实质性转移，旨在解决长期困扰市场参与者的税务不确定性问题。

该法案由密苏里州共和党众议员、众议院财政委员会主席杰森·史密斯 (Jason Smith) 于 9 月 14 日正式领衔提出，构建了罕见的跨党派政治联盟。除杰森·史密斯外，共有 8 名联合提案人共同推动此项立法，名单包括乔迪·阿灵顿 (Jody Arlington)、亚伦·比恩 (Aaron Bean)、迈克·凯里 (Mike Carey)、内华达州民主党众议员史蒂文·霍斯福德 (Steven Horsford)、宾夕法尼亚州共和党众议员兼财政委员会税收小组委员会主席迈克·凯利 (Mike Kelly)、大卫·库斯托夫 (David Kustoff)、马克斯·米勒 (Max Miller) 以及鲁迪·雅基姆 (Rudy Yakym)。

这种两党合作模式表明，数字资产税收改革已超越意识形态分歧，成为国会层面的共识议题。

从立法渊源来看，H.R. 10357 并非凭空产生，而是深度吸纳了此前提案的精华。法案整合了杰森·史密斯此前推动的数字资产慈善捐赠条款，允许符合条件的捐赠适用与上市证券类似的简化税务处理。

值得注意的是，民主党众议员史蒂文·霍斯福德早在 2024 年 5 月便与马克斯·米勒等人共同提出了 H.R. 8899《数字资产平等法案》，该法案已涵盖稳定币、数字资产借贷、洗售规则、按市值计税、挖矿与质押奖励、慈善捐赠及投资信托等核心内容。H.R. 10357 继承了这些政策方向，并于 9 月 16 日以 38 票赞成、5 票反对的高票通过众议院财政委员会审议。

尽管前路仍需经过全体众议院投票、美国参议院审议及总统签署，但委员会的高票通过已释放出强烈的立法信号。

法案的核心条款之一聚焦于小额费用免税与简化会计选项，拟于 2027 年生效。针对普通用户、投资者、专业交易员、经纪人、挖矿者、质押服务提供方、投资基金及数字资产捐赠者，法案规定使用数字资产支付不超过 10 美元的网络费用、交易费用、经纪费或流动性费用时，相关损益不计入应税所得。

这一豁免仅适用于费用支付，不包括商品或服务购买，且专业交易员、经纪人及上一年转移超过 5000 次的实体除外。此外，法案引入简化会计方法，允许纳税人对广泛交易的数字资产进行年度汇总核算，取代逐笔追踪成本的做法。一旦选择该方法，全年损益将统一视为短期资本收益或损失，且在五年纳税年度内不可撤销，相关规则适用于 2027 年 12 月 31 日之后开始的纳税年度。

针对美元稳定币，法案设立了特别的税务规则，拟于 2026 年生效。Woofun AI 整理数据显示，该条款规定符合条件的美元稳定币应根据发行方承诺的赎回价值确定税基和交易价值。若交易价格始终接近赎回价值，纳税人无需对 1 美元左右的小额差异确认损益，法案设定了 99.5% 和 100.5% 的阈值以界定不同交易环节的豁免范围。符合条件的稳定币必须由《GENIUS 法案》规定的持牌支付稳定币发行方或合格外国发行方发行，美国财政部需定期公布清单。经销商、经纪人、高频交易者、使用非美元功能货币的纳税人及关联方交易则需遵守额外限制，相关规则适用于 2026 年 12 月 31 日之后开始的纳税年度。

法案还将传统金融规则延伸至数字资产，并强化反避税机制。符合条件的数字资产借贷若满足归还相同类型资产等条件，可适用不立即确认损益的规则；数字资产经销商及专业交易员可选择按市值计税；通过美国经纪人交易的外国投资者可享受避风港待遇。在慈善捐赠方面，捐赠符合条件的美元稳定币或广泛交易数字资产可免除部分评估要求，其他资产则需先转换为稳定币再捐赠以享受税收优惠。

同时，法案将《国内税收法》第 1091 条的洗售规则扩展至数字资产，规定若投资者在出售日前后 30 天内购买实质上相同的资产（包括合约、期权及标记化资产），亏损不得立即扣除。

此外，推定销售规则也被引入，防止通过做空、远期合约或反向头寸锁定收益却推迟缴税，并调整了外国公司、美国属地及对冲头寸组合的税收处理。

在收入定性与信托保护方面，法案明确挖矿、质押等区块链验证支持活动收入属于普通收入，其来源取决于纳税人居住状况及固定经营场所位置。对于投资信托，仅因持有数字资产进行质押、获得质押奖励或采取流动性管理措施，不会自动丧失信托税身份，但若主动开展区块链验证业务则除外。经纪人报告规则也相应调整，购买符合条件的美元稳定币不再需逐笔报告，选择简化会计处理的纳税人，经纪人可按资产类型报告汇总信息、净收益/损失及年初和年末公允价值，从而大幅降低合规负担。

法案还建立了数字资产自愿披露计划，并要求美国财政部在生效后 12 个月内启动该计划。符合条件的纳税人可在计划建立后的 24 个月内提交修正申报表，偿还税款、利息及罚款，以获得民事处罚减免，且披露信息不得用于刑事调查。

此外，财政部需研究利用零知识证明、智能合约等技术提高预提税征收及数据保护效率。值得注意的是，法案还纳入了《全屋法案》中的赌博损失条款，提议恢复全额扣除赌博损失的规定，扭转自 2026 年起实施的 90% 扣除上限及 10 万美元收入、10 万美元损失导致 1 万美元应税收入的理论困境。

H.R. 10357 法案的推进标志着美国试图构建一个对称的数字资产税收体系，既降低合规成本，又引入传统市场的反避税规则。尽管目前仅获众议院财政委员会通过，后续在众议院、参议院及总统签署环节仍存变数，但其确立的小额免税、稳定币简化计税及洗售规则延伸等核心框架，将为行业提供明确的长期预期。这是继《清晰法案》受阻后，美国在数字资产监管领域取得的又一实质性进展，预示着税收确定性将成为未来立法的核心焦点。