民主党胜选或致科技股反弹 20%

据 Woofun AI 消息，Fundstrat 董事总经理汤姆·李（）指出，民主党在中期选举中的压倒性胜利可能重塑华盛顿政治生态，进而推动科技股迎来 15% 至 20% 的显著反弹。这一判断基于对冲基金配置策略的潜在逆转，即资金将从防御性资产重新流向科技、媒体及电信领域。

周三市场表现印证了这一逻辑：道琼斯指数上涨 2.3%，标普 500 指数上涨 1.7%，纳斯达克综合指数上涨 2.1%。尽管 、、 及 等数据中心运营商股价跌幅介于 1.2% 至 13% 之间，李认为这属于过度反应。

Woofun AI 整理数据显示，约半数对冲基金聚焦科技板块，预计将重新投资亚马逊（早盘涨 7.1%）和 （早盘涨 3.4%）等构建 AI 基础设施的云服务巨头，而非转向等传统防御股。李强调，民主党掌控权将迫使华盛顿进入协商模式，减轻美联储通过加息证明权威的压力，从而稳定利率环境。

此外，他看好金融板块（利率稳定）和工业板块（能源价格低位），并指出加密货币相关立法推进亦提振了相关资产。

然而，反弹前景面临结构性制约。高盛经济学家警告，民主党在州级和地方层面的胜利可能导致数据中心建设暂时停滞，影响美国约 45% 的计划产能增长。若公众对数据中心建设的抵制情绪从德克萨斯州和乔治亚州蔓延至其他地区，李所预测的强劲反弹势头将显著减弱。李认为，各州对数据中心营收的需求与有限算力引发的供应瓶颈担忧将在年底前形成博弈，决定市场最终走向。